答案是当然的！

全球低利率环境持续施压，寿险行业正进入风险与转型的临界点。行业陷入一个核心困境：在严格合规框架下，似乎难以找到一款产品能同时激发消费者购买热情、满足销售队伍业绩需求并保障公司自身盈利空间。保费增长乏力与利润空间收窄，形成行业的双重压力源。

如何在持续压缩的利差空间中找到生存与增长的突破口？

01

传统产品：越来越“卖不动”

在国家金融监管总局发布的《关于建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制有关事项的通知》中，明确要求保险公司在定价过程中将市场利率作为重要参考，并动态调整产品的预定利率。

全文内容：https://m.jrj.com.cn/rss/yidianzixun/2025/1/10/47343148.shtml

这意味着：

越低的市场利率 → 越低的产品吸引力 → 越高的销售阻力。

在此背景下，分红型产品因其收益浮动的灵活性，被重新推至台前，承载着行业规避利差损风险的重要期待。

然而，红利并非唾手可得。分红险与万能险的收益表现直接捆绑于险资投资回报。在固收资产收益普遍下滑的当下，其实际分红率与结算利率难以点燃市场热情。

健康险领域同样面临转型阵痛——2024年，医疗险保费历史性超越重疾险。尽管“保险+科技”的创新层出不穷，但医疗险的突破受制于其与庞大医疗体系的深度嵌套，产品精细化设计、成本精准管控与风险管理能力的提升，绝非一日之功，短期内仍难以实现突破性创新。

02

放眼国际：结构型产品“强势破圈”

在美国，固定指数年金（FIA）和固定指数年金（FIA）正持续扩大市场份额，这类结构性产品的优势在于：

• 提供保底收益，避免本金亏损；

• 又能部分参与指数增长，享受增值潜力；

• 在养老金、财富传承等场景中，表现优异。

香港、新加坡等亚洲市场也在积极推动类似产品在本地落地。

即使在市场剧烈震荡或长期处于横盘状态的环境下，这类结构型保险产品仍能提供相对稳定的收益。其运作模式有效兼顾了投保人对于本金保障和稳健增值的双重需求，使其在养老规划和长期财富管理领域展现出显著优势。

相较于传统利差型产品，这类“固收+权益”模式的保险产品被认为是低利率时代的破局方向。

03

中国市场：挑战不止在产品设计，更在精算模型

结合中国本土市场环境分析，固定指数年金（FIA）可能具有更广泛的适用性。然而，开发此类产品对保险公司意味着全新的挑战。关键在于构建高精度的精算模型，以准确量化指数挂钩收益、动态对冲成本以及资产负债匹配中的风险敞口。

一个成功的FIA产品背后，通常要构建涵盖以下维度的复合精算模型：

• 指数挂钩收益设计；

• 动态对冲成本模拟；

• 客户行为预测（退保/领取行为）；

• 市场波动率与期权定价机制；

• 长期资产负债匹配测算。

在此复杂格局下，专业精算师凭借其融合数学、金融、统计、风险管理与商业洞察的独特专业技能，其战略价值不断突破。他们的角色已从后台的计算者，跃升为企业生存与发展的战略决策中枢。

04

真正的“破局者”是谁？

从后台模型师到前台战略参与者，精算师的角色正在发生质变。

如今，精算不再是单一的“数值游戏”，而是保险公司产品创新、风险控制、资产配置、利润规划的核心驱动引擎。越是行业动荡期，越凸显出精算师在系统建模、风险评估与定价设计中的不可替代性。

人才缺口

根据央视财经在2024年10月的报道，中国当前精算师人才缺口高达2万人。而且不仅仅是保险行业，金融科技、咨询、医疗健康等多个行业，也在大规模吸纳具备数据建模能力与风险定量分析能力的复合型精算人才。

通往专业之路：SOA证书

如果你对精算职业充满兴趣，或者希望进入一个“以数学创造商业价值”的行业，北美精算师SOA系列证书是具有含金量的路径之一。

• 证书全球认可度高；

• 理论与实操并重；

• 体系成熟，备考路径清晰；

• 是中国市场对接国际精算标准的重要“语言”。

如何高效备考？威普爱生给出解决方案

针对SOA系列考试内容繁杂、难度不低、科目跨度大的特点，威普爱生教育推出了全新“智学2.0平台”，致力于为考生打造更高效、更智能、更个性化的学习体验：

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 智能化教材系统：

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 全周期服务：

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特别推荐｜6月11日，直播福利来袭！

为帮助更多同学全面了解SOA考试新改制方向与高效通关策略，将在6月11日晚上7:30举办SOA课程直播：

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《全维赋能SOA北美精算师备考，抢占改制通关先机》
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准备/观望/转行的精算证书考生

扫码预约6月11日直播｜让你的精算之路少走弯路，多拿机会

低利率浪潮下，寿险行业或许难有奇迹式反转，但有一类人，将始终站在风暴核心：他们是精算师，是风险的解构者、商业逻辑的重塑者，也是未来金融行业最稀缺的战略智力。

如果你正走在通往精算师的路上，不妨系统筹划、稳步推进。选择正确路径，比盲目努力更重要。

SOA北美精算师证书是开启高薪精算职业的“金钥匙”，2025年的考试虽有挑战，但只要合理规划、高效备考，你就能在这场“费用博弈”中稳操胜券！立即行动起来，开启你的精算师之旅吧！